सार्वजनिक भविष्य निधि या पीपीएफ (PPF) एक पसंदीदा साधन है, जिसका उपयोग जोखिम से बचने वाले निवेशक लंबी अवधि में संपत्ति बनाने के लिए करते हैं, क्योंकि यह अन्य निश्चित ब्याज वाले उपकरणों की तुलना में उच्च ब्याज दर प्रदान करता है और तीन चरणों में कर लाभ प्रदान करता है। PPF, EEE या ‘Exempt Exempt Exempt’ श्रेणी के अंतर्गत आता है, जिसका अर्थ है कि आप PPF में जो पैसा निवेश करते हैं, वार्षिक ब्याज और परिपक्वता, सभी पर कर से छूट मिलती है।
हालांकि, इन लाभों के बावजूद, पीपीएफ सभी के लिए उपयुक्त निवेश साधन नहीं है, क्योंकि इसकी अपनी सीमाएं हैं। पीपीएफ निवेश के नुकसान भी हैं, जिनके बारे में हम नीचे बात करने वाले हैं।
कम ब्याज दर
सरकार ने अक्टूबर तिमाही के लिए पीपीएफ ब्याज दर को 7.6 प्रतिशत से बढ़ाकर 8 प्रतिशत कर दिया। यह आकर्षक रिटर्न लग रहा है, लेकिन विश्लेषकों का कहना है कि मौजूदा आर्थिक स्थिति को ध्यान में रखते हुए 8 फीसदी रिटर्न पर्याप्त नहीं है। विशेषज्ञों का कहना है कि पहले की तुलना में, जब पीपीएफ 12 प्रतिशत के उच्च रिटर्न की पेशकश करता था, वर्तमान पीपीएफ दरें आकर्षक नहीं हैं। वर्तमान में, कुछ निजी बैंक कर-बचत सावधि जमा पर और भी अधिक दर की पेशकश कर रहे हैं।
लिक्विडिटी
PPF खाता लिक्विडिटी के मुद्दे को हल करने में विफल रहता है, क्योंकि खाता 15 वर्षों में परिपक्व होता है। हालांकि, सातवें वर्ष से आंशिक निकासी का विकल्प है और खाता खोलने के तीसरे और छठे वित्तीय वर्ष के बीच ऋण सुविधा, इन विकल्पों के माध्यम से आप जो राशि प्राप्त कर सकते हैं वह बहुत सीमित है।
ऊपरी निवेश पर कैप
जो लोग लंबी अवधि में एक बड़ा कोष जमा करना चाहते हैं, पीपीएफ उनके लिए उपयुक्त नहीं है, क्योंकि एक वित्तीय वर्ष में अधिकतम 1.5 लाख रुपये का निवेश किया जा सकता है। जबकि ईएलएसएस में, जो लंबी अवधि में उच्च रिटर्न और तीन साल बाद तरलता के साथ-साथ धारा 80 सी के तहत कर लाभ प्रदान करता है, अधिकतम निवेश की कोई सीमा नहीं है, हालांकि कर लाभ केवल 1.5 लाख रुपये पर उपलब्ध होगा।
ईपीएफ के साथ पीपीएफ
अगर आप पहले से ही ईपीएफओ के सदस्य हैं और ईपीएफ में योगदान कर रहे हैं, तो पीपीएफ से मिलने वाले टैक्स लाभ सीमित होंगे। इसके अलावा, ईपीएफ के साथ पीपीएफ की सदस्यता लेने से डेट इंस्ट्रूमेंट्स में ओवरएक्सपोजर हो जाएगा और आपके पोर्टफोलियो पर कुल रिटर्न कम हो जाएगा।
सह-स्वामित्व की अनुमति नहीं
सावधि जमा और म्युचुअल फंड के विपरीत, एक पीपीएफ खाता संयुक्त नाम से नहीं रखा जा सकता है, जो इसे परिवार बचत उपकरण के रूप में अनाकर्षक बनाता है। उदाहरण के लिए, एक पीपीएफ खाता आपके द्वारा या आपके जीवनसाथी द्वारा खोला जा सकता है लेकिन संयुक्त नाम से नहीं। हालांकि, कोई नाबालिग के नाम पर पीपीएफ खाता खोल सकता है।